搞懂基金手續費ABC

民眾在投資共同基金時，除了重視報酬率之外，投資基金的費用也要錙銖必較，尤其是手續費，在境外基金陸續登台後，收取方式還分ＡＢＣ三種，一定要搞懂其間的差別，對基金投資才更有幫助。

共同基金的手續費是投資人在申購時需再額外支付的費用，計算方式是以投資金額＊手續費率來計算的。當您留意各基金名稱時，會看到「ＸＸ基金Ａ股」、「ＸＸ基金Ｂ股」或「ＸＸ基金Ｃ股」，明明其投資標的、地區、研究團隊都相同，但卻有ＡＢＣ股及淨值的差別，其中的ＡＢＣ就是表示基金手續費的收取方式有所不同，連帶的也影響到基金其他費用的收取。

Ａ類基金的手續費是前收型，也就是申購時要支付手續費，這類基金通常不收管銷費，經理費每年固定自基金淨值內扣除，保管費則在贖回時，由銀行自餘額中扣除。Ａ類基金的手續費收取較有彈性，投資人申購時別忘了用您的三寸不爛之舌跟業者爭取折扣。

Ｂ類基金則是後收手續費，申購時雖不用支付任何費用，但如果提早在４年內贖回，必須在４年內依序支付4%、3%、2%、1%的遞延手續費用，例如投資未滿一年即贖回，則必須支付４％的手續費，扣除後才是可贖回的金額。

看起來Ｂ類基金採用遞延手續費的誘因，可促使投資人進行長期投資，不過，這類基金每年均加收管銷費，且同經理費一般自淨值中扣除，所以投資人可以發現，相同的基金，但Ｂ股淨值通常略低於Ａ股，除了是內扣管銷費的因素外，也因為Ｂ股基金規模通常較小，交易成本較高也有關係。

近兩年Ｃ類基金相繼登台，這類基金手續費也屬後收型，只收取１％的費用，投資滿一年後還可免收，管銷費也和Ｂ類基金一樣每年固定扣除，這類基金較適合喜歡短線操作的投資人。

提醒您，目前Ａ類基金仍是市場主流，國內投信發行的基金也都屬Ａ類基金，Ｂ類和Ｃ類都只限單筆申購，並不開放定期定額。另外，並不是每檔基金都有ＡＢＣ等類別，須視基金公司的政策而定，投資人在申購前要先問清楚。

美國相當盛行的零手續費基金，近來也有業者引進台灣，不僅手續費全免，年度經理費也壓低至１％以下，讓投資人有更多的選擇。

多樣化的基金選擇對投資人來說是一大福音，但應享有的權益還得靠投資人自己爭取及留意，千萬不要買了基金就當它是孤兒般不理不睬。業者引進低手續費及免手續費的基金產品，讓投資人明瞭支付手續費不再是申購基金必要的費用，但除了手續費外，申購基金還同時支付了如經理費、管銷費、保管費等費用，投資人也應該享有合理的服務，主動要求理專或基金業者提供基金相關訊息作投資參考，畢竟資金是出自投資人之手，最後還是得投資人自負盈虧。

有些人認為，保險的功能就是單純的保障，如果要投資理財就應該選擇其他的投資工具，所以應該把保險跟投資分開，讓保險的歸保險，投資的歸投資。這種說法理論上言之有理，然而將保險節合投資的投資型保單，還是有一些好處是大於單獨買保險或投資，至於保險跟投資該不該分開，還是應該依照個人需求及理財習慣來決定。

如果你對投資相剛有研究，你可以將保險投資分開買，但如果你是屬於懶人投資法或是有錢只會放在銀行定存的人，建議你可以選擇投資型保單。

根據壽險業者估算，明年的壽險預定利率，極有可能從目前的2.5%往下修正至1.5%，屆時保險費將再度大漲，而在未來利率走低的趨勢下，壽險的預定利率將持續探底，將有可能出現所繳保費高於保額的現象，因此購買傳統型終身壽險將越來越不划算。

負利率來了》戒掉笨儲蓄！停滯性通膨（stagflation）恐將捲土重來」！這是二月二十一日，《華爾街日報》（Wall Street Journal）的報導標題。 停滯性通膨？這個字眼，多數年輕人沒聽過，甚至沒感覺，但老一輩的人卻怵目驚心。一個月前，這字眼幾乎未被國際媒體提及。