2004年，由於發展中國家的經濟表現亮眼，尤其是中國和印度，全球經濟平均成長4%。這股新興成長動力刺激了強勁的原物料及大宗商品需求，資源豐富國家（如東協）出口也跟著成長。在天災人禍不斷、油價持續飆高及利率逐漸上升的環境下，東協這幾年的表現算是相當好的。

2004年，儘管全球投資都衰退，東協創下5.8%的平均成長率，外來直接投資增加22%，同時還有效管理自由貿易區，優惠關稅名單中99%的產品，關稅都降到0%-5%。當年，東協各國GDP總計達8,000億美元，雙向貿易創下1.05兆美元，成為僅次於歐盟及北美自由貿易區的全球第三大貿易組織，GDP則位居全球第十。

區域合作 成就經濟績效

不過，若東協各國分別在全球市場中單打獨鬥，可能就無法達到這種成就。因此，東協若要成為全球化時代下的傑出經濟組織，區域合作及全球整合將持續扮演要角。東協五國（印、馬、菲、新、泰）會帶領其他成員邁向全球化，並與亞洲國家進行區域整合。在新進成員國中，越南在1986年實施經濟革新政策、1995年加入東協之後，就呈持續成長。

東協五國屬於1990年代「雁行隊伍」中的前段班，早已和全球各大經濟體及跨國公司建立深厚關係。自從中國大陸躍為新興經濟巨人後，就引起一個始終爭論不休的問題：大陸會取代日本成為亞洲的「領頭雁」嗎？

然而，規模只是發展的衡量指標之一。產業循環周期、資本或技術密集產業的競爭力，以及產品精緻度都是經濟地位的重要指標。雖然大陸已展現令人驚嘆的技術大躍進，但大部分產業的技術層次並不高，如紡織、家電。以高科技電子產品、光學、化學及汽車產業的精密程度及出口結構來看，日本（也許還包括南韓）仍是最先進的領導國家，但日本在過去長達十年的衰退期中，已失去持續成長及技術領導地位。就現階段來說，大陸並沒有提供技術移轉。

「雁行隊伍」是否會再度成形？我們推斷的結果是否定的。那東協的定位呢？

過去十年，各國已經學到許多教訓。曾經依賴日本提供外來直接投資及技術知識的亞洲國家，被迫向外或從內部尋找資金挹注、貿易及技術升級。區域化現象已經愈來愈明顯。我們預見的亞洲及東協未來市場將呈現雁行隊伍的陣仗，每支隊伍都是由包含不同國家或區域的單一大型市場所組成。

加速整合 建立互惠市場

新隊伍將包括日本隊、大陸隊、南韓隊、SAARC（南亞區域合作協會）隊及東協隊。這些隊伍會充分利用自由貿易條件、數位連線功能與效率，以及區隔化因素和動力，進而創造新的消費者、商品及服務市場。在東協，這個概念已經超越「雜音不斷」的階段，甚至制定了不同的架構來推廣蓬勃發展的自由貿易區。東協未來市場正於本身區域內逐步成形。

若要充分實現東協的潛力，就必須將所有國家視為一體。到了2010年，關稅及非關稅壁疊都將解除，而且會整合產品標準與合格評鑑程序、開放東協及非東協投資者投資、建立爭端解決機制，以及加速達成11個優先發展領域的整合程序，東協各國已準備好從這個互利互惠的擴大市場中謀取可觀利益。

（本文摘自聯經出版《科特勒帶你發現新亞洲》）

保險業者以「基金」、「存款」名義銷售保單，在市場時有所聞，保險局官員提醒，消費者最常被廣告中強調「有增值、滿期領回等條件、具儲蓄性質的壽險保單」，和「有投資收益的投資型保單」誤導。

保險業者指出，以有「複利增值」效果的保單來說，業務員可能會以期滿可領回一筆保單價值準備金，且這筆保單價值準備金還有增值效果等話術，來吸引客戶購買保單。

事實上，領回的金額若要高出所繳的保費，通常要等15年、甚至20年的時間，再辦理解約，領到的保單價值準備金才有機會高出保費。

如果是短期就要用錢的保戶，申請中途解約，領到的保單價值準備金通常會低於繳出去的保費，並不划算。

由於這類保單的保費並不便宜，動輒數十萬元，如果保戶的所得不高，也可能會發生繳一、兩年保費後，就無力再繳的情況。

保險局官員舉例，如保戶存款200萬元，但月收入僅5萬元，因為購買這類保單一年的保費要上百萬元，當保戶前兩年繳完費後無力再負擔，就容易與保險公司發生糾紛。

至於投資型保單，則是因為保單連結基金投資，有投資收益的部分，會被部分業務員以「投資基金、送保單」的名義招攬。

金管會指出，消費者在收到保單後，都應該詳閱要保書及條款內容，萬一內容與自身規畫不符，可以在收到保單翌日起的十天內，以書面檢同保單親自或掛號郵寄給保險公司，撤銷契約並全額退費。

台灣與中國大陸「少子化」的趨勢，讓「長壽風險」成了兩岸保險業的共通語言。保險局局長黃天牧指出，社會快速變動，保險業要預測長壽、醫療風險，監理機關更要未雨綢繆，提出完整的監理規劃，才能面對未來的挑戰。

「2007年海峽兩岸及港澳保險業交流與合作會議」，昨（21）日在台北登場，共有來自台灣、大陸、香港及澳門的保險業代表約200多人出席。黃天牧指出，不僅長壽風險，包括全球氣候變遷、金融市場整合與跨業經營等，都是未來產、壽險經營面臨的新挑戰。

台灣人口結構到底老得多快？據統計，台灣65歲的人口，從1993年的7%以上，到2019年就會攀升至15%，正式進入「高齡」社會；而中國大陸也不遑多讓，老年人口平均一年增加302萬人，預計到了2030年老年人口將達3.35億人。中國人壽資產管理公司董事長繆建民表示，大陸不到20年的時間就進入高齡社會，比歐美先進國家花100年的時間，快了許多。

繆建民指出，多數國家進入老齡社會時，平均國民生產總值已在5,000美元到1萬美元以上，中國大陸才剛跨過2,000美元大關，屬於中等偏低的行列，有「未富先老」的隱憂。

因此，未來十到15年後，大陸保險業將面臨強勁的養老保險需求，在2020年後，保險公司會進入養老給付的高峰期，人口高齡化可能加入保險公司面臨流動性風險等問題。

繆建民建議，大陸保險公司應該提高償付能力、加強資產負債管理，並且要加快產品創新，積極發展財富管理，提早因應老齡化高峰期的來臨。